Keine vollständige Kapitalgarantie mehr bei der Allianz Leben

Liebe Freunde der schlauen Geldanlage und nicht garantierten Beiträge, 

heute möchte ich ein Beispiel zum Thema "Finanzkommunikation" bringen, das inhaltlich schon bemerkenswert ist. Allerdings spielt es in der breiten, wirtschaftlich wenig interessierten Öffentlichkeit einmal wieder keine große Rolle. Um so wichtiger, dass ich hier erkläre, welche kleine Revolution vom deutschen Branchenprimus Allianz Lebensversicherung ausgegangen ist.

Hier sind die drei Überschriften (alle Meldungen sind vom 6.10.2020): 

1. "Neuerungen in der Lebensversicherung: Allianz investiert in Zukunft der Vorsorge"

    Quelle: Pressemeldung der Allianz Deutschland AG 

2. "Allianz Leben schafft die vollständige Garantie ab" 

    Quelle: VersicherungsJournal.de

3. "Tabubruch: Allianz Leben schafft volle Beitragsgarantie ab"

    Quelle: n-tv Wirtschaft 

Mit diesem Schritt beerdigt die Allianz Lebensversicherung quasi ein ehemaliges Lieblingsprodukt der Deutschen für ihre private Altersvorsorge, die Lebensversicherung mit lebenslanger Zins- und Beitragsgarantie. Damit bietet der Lebensversicherer der Allianz ab 1. Januar 2021 keine Altersvorsorge Produkte mehr an, die den Versicherungsnehmern nach Ablauf der Ansparphase mindestens den Erhalt ihrer eingezahlten Beiträge garantieren. Stattdessen wird das Garantieniveau auf Werte zwischen 60 und 90 Prozent abgesenkt. 

Diese Maßnahme ist natürlich eine Folge des Nullzinses. Schließlich sind Kapitalgarantien teuer in der Umsetzung und kosten den Anleger / Versicherungsnehmer erheblich Rendite auf die gesamte Laufzeit. Selbst die bisher noch angebotenen 0,9% p.a. erscheinen diesem Lebensversicherer offenbar nicht mehr garantierbar zu sein, befindet er sich doch in der Zwickmühle, den Großteil der Kundengelder in Anleihen anlegen zu müssen. 

In der FORMAT Asset Management investieren wir grundsätzlich fundamental orientiert und konzentrieren uns auf werthaltige Sachanlagen, wie z.B. Qualitätsaktien. Preisschwankungen sind hierbei eine notwendige Begleiterscheinung, die grundsätzlich Chancen bietet. In unserer defensiven Anlagestrategie konnten wir in den vergangenen Jahren erfreuliche Durchschnittsrenditen von deutlich über 2% p.a. (1.2.2014 bis 30.09.2020) nach Kosten erzielen und das bei voller Flexibilität für die Anleger (keine Mindestanlagefristen oder Kündigungsfristen). 

Mit den drei oben zitierten Überschriften möchte ich zeigen, wie unterschiedlich diese ausfallen können für den selben Kontext. Jeder darf seine eigenen Schlüsse aus den obigen Formulierungen ziehen.  

Christoph Vogt als Dein unabhängiger Finanzberater zieht grundsätzlich eine offene und ehrliche Kommunikation vor. Ich bewerte die o.g. Maßnahme so: Der Branchenführer hat den Anfang gemacht und es werden bald alle anderen Lebensversicherungen mit Produkten der klassischen Kapitallebensversicherung folgen. Das erfordert ein radikales Umdenken bei den Anlegern. Aus Sparern müssen endlich schlaue Anleger werden! Kapitalgarantien waren bisher aus meiner Sicht schon sinnlos, wenn über lange Zeiträume angelegt werden sollte. Die Garantie war regelmäßig ein wahrer Performance Vernichter.  

Zum Glück funktioniert schlaue Geldanlage ohne Garantien sehr zuverlässig. Ein gutes Beispiel hierfür ist die defensive Strategie der FORMAT Asset Management in Hamburg, die seit dem 1.2.2014 auf eine durchschnittliche jährliche Nettorendite von deutlich über +2% kam. Trotz des miesen Anlegerjahres 2018 und Corona Crash in diesem Jahr. Die Strategie ist nur rund 2 Prozent Punkte von ihrem Allzeithoch entfernt. Mit einer Kapitalgarantie wäre diese Performance sicherlich nicht möglich gewesen, denn bei den zwischenzeitlichen Kursrückgängen wäre das sog. Risikokapital aufgezehrt worden. Wenn kluges Investment über Jahre umgesetzt wird, sind immer noch auskömmliche Renditen möglich! 

Auf bald,

Euer Christoph Vogt

Details der defensiven Strategie von FORMAT Asset Management finden sich hier.